转型金融案例汇编连载 | 中国银行深圳市分行可持续发展挂钩贷款助力企业向“绿”而行

2025-11-07　 　

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案例十四  中国银行深圳市分行可持续发展挂钩贷款助力企业向“绿”而行

一、基本情况

2023年11月23日，为支持荣耀终端有限公司（以下简称“荣耀公司”）可持续发展，中国银行深圳市分行（下称“深圳中行”）成功落地分行首笔可持续发展挂钩贷款，金额人民币5亿元，期限3年，该笔贷款获得了由第三方专业认证机构出具的可持续发展关联贷款评估认证报告，为助力荣耀公司实现可持续发展提供了有力支撑。

荣耀公司成立于2020年4月，注册资本322.39亿元，为深圳市属国企，员工超1.3万人，其中研发人员超过60%。公司主营荣耀品牌消费电子产品的研发、生产、销售，业务范围包括手机、融合硬件、软件及云服务。2023年荣耀品牌以17.1%的市场份额成为中国市场第二大智能手机厂商。荣耀公司成立了以管理层为核心团队的ESG委员会，明确了公司ESG工作主要聚焦在绿色环保、科技向善、供应商CSR、员工发展、隐私安全、青年赋能、负责任治理等七个方向，循序渐进地推动企业可持续发展，力争在2030年实现碳达峰、2045年实现运营碳中和。

二、创新亮点

（一）利率动态变化，鼓励企业低碳转型

为助力荣耀公司实现可持续发展愿景，深圳中行根据其可持续发展战略和行业特色，打造适企服务“一企一策”，联合独立第三方机构共同研究荣耀公司可持续发展战略、ESG报告、信息披露报告等文件，对照《可持续发展关联贷款原则》等相关标准要求，以可识别、可量化、有利于可持续发展的选择原则，选择了节能减排、环境治理、社会责任等相关可持续发展指标，并展开重要性对比分析，最终选择“清洁能源使用比例”“累计供应链工人赋能人数”作为关键绩效指标，设计了贷款利率与公司可持续发展绩效达标情况动态挂钩的价格调节机制（若企业清洁能源使用比例和累计供应链工人赋能人数达到贷款合同设置的目标，贷款利率可下调；若企业清洁能源使用比例和累计供应链工人赋能人数未达到贷款合同设置的目标，贷款利率将上浮）。

上述方案通过将贷款利率挂钩企业可持续发展绩效达标情况，引导企业主动提升ESG管理能力，在实现绩效指标的可持续目标时，贷款利率下调将有效帮助企业降低融资成本。同时本笔贷款利率采用浮动机制，一年一浮，在贷款存续期间持续激励企业将可持续发展理念融入生产经营之中，持续在企业实现绩效指标的可持续目标时进行利率下调。

（二）用途灵活，促进可持续发展

可持续发展挂钩贷款属于结果导向型贷款，在资金用途方面无特定限制，适用于任何有意愿提高可持续发展能力的企业，核心在于将贷款条款（一般为贷款利率）与企业减污降碳、单位能耗、ESG评级等可持续发展绩效指标完成情况挂钩，以此激励企业实现主动可持续发展。

三、取得成效

可持续发展挂钩贷款将企业绩效目标实现情况与贷款利率动态挂钩，鼓励企业提升可持续发展能力，循序渐进地推动企业从高碳经营转向低碳经营，切实将可持续发展理念融入生产经营之中，为“碳达峰碳中和”做出积极贡献，为金融与实体经济共生共荣、与绿色经济有机结合提供了示范样本。在该笔贷款发放后，企业持续推动企业可持续发展，根据最新的跟踪评估认证报告，截至2024年末荣耀清洁能源使用比例超过13%、累计供应链工人赋能人数超过800人，均已达到之前设定的年度目标。

四、推广条件

（一）合理设置绩效指标和可持续发展目标

可持续发展挂钩贷款适用于任何有意愿提高可持续发展能力的企业，绩效指标的可选择范围广泛，可持续发展目标可根据企业实际情况灵活设定。

（二）需进行可持续发展挂钩贷款认证

贷款发放前，需由独立第三方机构就选取的关键绩效指标（KPI）、可持续发展绩效目标（SPT）给出专业认定意见，出具《可持续发展挂钩贷款评估认证报告》；放款后，定期（一般按年）由独立第三方机构出具回检报告，核验可持续发展绩效目标达成情况。

五、展望与建议

该项目经银行与企业充分探讨，选取“清洁能源使用比例”“累计供应链工人赋能人数”两项具体指标设计可持续发展挂钩贷款，融合国家“双碳”目标与企业自身设定的ESG发展方向。后续发展思路和建议如下：

（一）精细化业务结构设计

在叙做可持续发展挂钩贷款时，建议银行、企业和第三方专业机构，共同按照实质性、战略性以及远期性等原则，确定合理的关键绩效指标，选取可识别、可量化、有利于可持续发展的指标；同时细化利率调节机制，按照双向调整原则，给予企业更多正向激励。

（二）提高回检频率，共同促进可持续发展

借贷双方可探索加强可持续发展挂钩贷款信息披露频率，定期回检关键绩效目标实现情况，调动企业主动提升ESG管理能力的积极性，将可持续发展的理念融入企业日常生产经营之中。